https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183021/post/202406120020

牙醫師買保險血淋淋教訓！投資型保單16年繳214萬，解約只賺6萬元…揭長照險、儲蓄險迷思 

投資型保單：你真的了解它嗎？ 

近年來，投資型保單一直都在市場上受到許多消費者的關注。許多保險業務員在銷售這類產品時，常常以其「結合保障與投資」的特性來吸引客戶，聲稱這是一種既能滿足保障需求，又能實現資產增值的優質保險商品。然而，實際上，投資型保單的結構複雜且成本高昂，對多數消費者而言，不一定是必要的的理財工具選擇。 

本文將詳細解析投資型保單的特性，並以顧問們處理客戶投資型保單問題的經驗，提出幾個觀點，幫助大家在購買此類產品之前，能評估自己情況並做出更明智的決策。 

什麼是投資型保單？ 

投資型保單是一種結合人壽保障與投資功能的金融商品。保費的一部分用於支付保險成本，另一部分則進行投資，通常連結壽險公司與證券商合作的基金或其他投資工具。

這類產品的賣點在於： 

1. 保障與投資合二為一：不需要分開購買保險和投資工具。 

2. 彈性高：可以調整保障金額或投資比例。 

3. 長期增值機會：透過市場表現來追求資產的長期增值。 

然而，這些看似誘人的特點，實際上可能隱藏許多陷阱… 

投資型保單所潛藏的問題與風險

投資型保單費用結構複雜且昂貴 

投資型保單的成本包括保單管理費、保險成本、帳戶管理費，以及其他隱藏費用。

根據「平民保險王」劉鳳和的觀點，投資型保單的前期費用非常高昂，可能在前五年內收取高達150%的行政費用。這意味著，消費者前期繳納的保費中，只有很少一部分才真正用於投資。 

保障與投資功能混淆 

由於部分保費被挪用至投資，導致保單的保障額度偏低，投資型保單在保障與投資兩方面都可能表現不佳。而投資部分受限於壽險公司提供的基金選項，其回報可能遠不如直接投資於市場上的ETF或共同基金。 

流動性不足 

投資型保單通常設有較長的鎖定期（5至20年），在此期間若提前解約，可能需支付高額手續費，甚至面臨本金損失。對於重視資金靈活性的投資者而言，這個是非常大的限制。 

缺乏投資彈性 

壽險公司提供的基金選項通常有限，約10至50檔，遠不及自由市場上數百至上千種的的基金或股票投資標的。這意味著，投資型保單的靈活性和潛在收益都受到限制。 

應該要把保障與投資應該分開處理 

針對上述問題，我們的建議是「保障」與「投資」應該分開處理。以下是建議的原因： 

1.選擇純保障型的保險產品 

成本透明、保費便宜、保障額度高的壽險、意外險、醫療險，都能夠解決基本的風險管理需求。

其中又以定期壽險、醫療實支實付險能提供客戶實質的保障： 

• 定期壽險提供高額保障，保費低廉且透明。 

• 醫療實支實付險能有效應對醫療支出的風險。 

2.選擇透明、低成本的投資工具 

投資應專注於透明度高、成本低的工具，如ETF、共同基金或股票，並根據自身的風險承受能力進行資產配置。這不僅能降低費用，還能提供更多元的投資選擇。 

為什麼保險業務員都推薦投資型保單？ 

看到這裡，您可以不禁感告疑惑，「如果投資型保單有這麼多限制，為什麼很多保險業務員一直在推銷投資型保單？」這部分可以分成兩個部分討論： 

1. 保險業務員因佣金收入、業績責任額等考量，可能會著重於投資型保單的優點，而忽略或淡化其缺點。 

2. 較資淺的保險業務，可能自身對投資理財的知識累積及實務經驗不足，因而對投資型保單理解有限，而遵循公司或主管的教育方式去賣商品。 

購買投資型保單之前，務必要充分了解以下幾點： 

1. 保單結構與實際收益：

清楚了解保費中有多少用於保障、投資，以及支付壽險公司的費用，需要知道內部報酬率 IRR（Internal Rate of Return）是多少。

2. 資金的流動性與靈活性：

確定自己是否能接受保單前期的行政費用及資金流動性限制。 

3. 是否符合自身需求：

評估此類產品是否真正適合您的保障與投資需求。 

結論：要做出明智的選擇，請尋求專業管道 

投資型保單並非萬能的金融商品。對於大多數消費者而言，將保障與投資分開處理，不僅能提高資金的使用效率，還能更有效率地達成各階段的理財目標。在購買任何金融商品之前，務必要了解其結構與風險，不要只聽取業務員的片面之詞。 

作為一名理財規劃顧問，職責是幫助客戶制定全面的財務規劃，讓每一分錢都能發揮最大價值。如果你對保障與投資的配置有任何疑問，或希望制定適合自己的理財方案，歡迎與我們聯絡，協助您找到最適合的解決方案！ 

• 實支實付醫療險評價｜臺銀人壽新金安心住院醫療健康保險附約（1Z）商品比較 
• 實支實付醫療險評價｜台新人壽備感依靠住院醫療費用健康保險附約（HXB）
• 實支實付醫療險評價｜國泰人壽新實全心意住院醫療健康保險附約（CV3） 
• 小心投資型詐騙就在你身邊，了解投資型詐騙的手法，嚴防二次詐騙從了解四不原則、3C原則開始
• 意外實支實付險評價｜台灣人壽意本正經實支實付型傷害醫療保險附約（NYAH0501） 

_{部分資料出處}