理財規劃實例：姻緣親情羈絆48歲存款只有3萬高利保單質借 滾出600萬負債

規劃客戶背景

負債600萬還有機會在20年後退休嗎？

年近50的小蘋幾乎沒有存款，卻有高達600萬元的負債，人生好像看不到希望，能準備退休金的工作年限不到20年，面對被債務綑綁的人生，小蘋難道已經無法解套嗎？

「已經48歲，但身上只有3萬元的存款，每個月收入的一半要先償還保單質借的負債，再加上不定時要資助家人的壓力，即使我年收入超過百萬，也覺得每月都存不到錢。」小蘋苦惱地說。

婚後負擔男方家計財務切割不清

回憶起自己為何負債累累，小蘋只能搖搖頭，無奈地歸納原因：「都是前一段婚姻留下的錯。」結婚前，小蘋一直將自己的財務打理得不錯，因為身在壽險業，加上每年收入幾乎都超過百萬元，早年她買了4張高利率保單，預定利率約在4%～5%左右。小蘋認為這幾張高利率保單不僅能儲蓄，繳費期滿後，也能每年領回還本金作為日後退休金。

小蘋家中經濟小康，父母也存有足夠的退休金，單身時的小蘋擁有打理自己收入的自主權，日子過得愜意，扣除定期繳付的儲蓄險保費後，仍有餘裕與姊妹淘喝下午茶、相約出國旅遊、做Spa舒壓。大約35歲時，交往2年多的男友向她求婚，小蘋欣喜地答應了，但她沒想到婚前與婚後是截然不同的兩個世界；這段婚姻甚至讓她賠上自己的經濟自主權，從此債臺高築。

小蘋表示，自己婚前常到男友家走動，男方家庭經濟小康、也無負債；男友家是三層樓透天住宅，男方父母要求他們婚後同住；小蘋心想，大家分住不同樓層應該無妨，沒想到情況出乎預期。小蘋指出，住進夫家後才知道公婆婚姻早已亮起紅燈，兩老一有爭吵，子女就必須扮演居中協調的角色；另外，雖然夫家沒有負債，但丈夫身為長子，父母有經濟上的需求，總是由丈夫負擔。慢慢地，前夫也開口要求小蘋也要一同分擔家計。

抵押保單借款埋下負債禍根

同住一年後，小蘋無法再忍受夫家的種種狀況，向丈夫要求一起搬出去。徵得公婆同意後，夫妻倆迅速地在住家附近找到新房，當時丈夫認為買屋的決定是出於小蘋的選擇，因此應由小蘋負擔頭期款及裝潢費用，為了維持婚姻，小蘋妥協了。拿出自己的儲蓄卻還是不夠，她向銀行申請小額信貸，用信用卡、現金卡借出周轉金，並拿出保單抵押借款。這段婚姻撐了5年，小蘋與丈夫還是走上協議離婚一途，那年她40歲，而登記在前夫名下的房子，就歸前夫所有，「我從婚姻中得到一堆債務，資產所剩無幾。」小蘋嘆道。

離婚後的8年，經由債務協商，小蘋陸續將銀行欠款還清；同時，她與保險公司協商，每月收入的一半先償還保單質借貸款，但因質借利率高達6.9%(保單質借利率由保單預定利率再加碼計算)，扣款金額僅夠償還利息，根本無法償還本金。小蘋嘆口氣說：「我的工作是在協助客戶理財，但對自己的負債卻不想面對。」雖然離婚後終於能擺脫背負前夫家的支出，但自己家人的經濟狀況卻出了問題，家人無法周轉，就請求小蘋援助；小蘋一開始會婉拒，但最後卻拗不過親情的羈絆，無限制地幫助家人度過難關。

「債務加上我每月固定的生活開銷，即使高收入又怎樣，我根本存不到錢，更何況退休。」小蘋對自己的未來相當擔憂。小蘋透過朋友介紹認識了財務顧問，原先只是想以基金定期定額的方式強迫自己存錢，和顧問聊起自己的財務狀況後，開啟了正視負債與退休問題的契機，這回財務顧問會給予小蘋什麼樣的理財理債指引呢？

禹堯的3個財務疑問

1.解決負債，讓現金流由負轉正。
2.開始儲蓄，累積足夠的退休金。
3.調整保單，購買到足夠的保障。

理財規劃顧問觀點

借低利還高利讓資產由負轉正

小蘋來找我做財務諮詢時，雖然知道自己有高達600萬的負債，卻完全不想面對；再加上持續資助家人，即使年薪超過百萬，每個月都無法有效儲蓄。光是填補前一段婚姻所留下的負債都已經焦頭爛額，更何況退休規畫。

因為小蘋購買的是早期銷售的高預定利率保單，借款年利率是6.9%，而且以複利計算，若不即時處理，恐怕會壓垮小蘋的退休生活。相較於保單6.9%的借款利率，金融市場借款利率約2%左右，我們給小蘋兩個建議，讓她能借低利還高利。第一個建議是向父母親解釋現況，抵押家中房子，將負債還清，但此建議被年邁的父母親婉拒了。

第二個建議是4張保單解約3張，只保留IRR(內部報酬率)最高的保單，並將保額降至原先的2成，才能將負債完全歸零。保單最高可質借保價金的90%，例如保價金為100萬元，最高借款金額是90萬元，以日計息，利率為保單預定利率再加碼，且無償還期限，只要準時繳款，就能一直借下去。

將保單解約，保單質借未償還的債務就解決了，但保單當然也隨之終止，之前所繳的保費就付諸流水。雖然會感到心痛，但如果不即時解決，複利計息的借款只會將負債像滾雪球一樣越滾越大。所幸，小蘋有位一起長大的遠房親戚，這個親戚知道她的近況後，願意抵押房子借貸給她，讓小蘋可以將保單質借還清，保留住她的保單。

再者，我協助小蘋劃出資助家人的界線，以免自己的財務被拖垮。最後，是改善消費習慣及做帳戶分類，專款專用。做了財務諮詢並不是不能花錢，而是得有紀律地花錢，並且要清楚消費的用途，透過規畫，一併完成消費、債務及退休計畫。

調整生活支出

分析發現，小蘋生活支出偏高。扣除負債後，小蘋每月交際、旅行、娛樂、服裝費等支出，占剩餘收入的78%。我協助小蘋降低各類支出，例如規畫前每月花5千元置裝，現則降為3千元，每月就能多「擠出」錢來投資。另外，我們建議小蘋每月定期定額投入8千元，並要增加收入，漸漸拉高日後投資金額，以準備退休金。

轉嫁人生風險

雖然小蘋是壽險業務員，但她個人的保障型保險卻是不足額投保，尤其是殘疾保障及癌症一次金，若負債又罹患重病致殘，對小蘋的財務會更雪上加霜。透過需求分析，一次將小蘋人生風險轉嫁。

退休金目標

小蘋期待退休後每月能有6萬元的現金流，扣除原有準備(含勞保、勞退及4張高利率保單)後，她原計畫60歲退休，但經計算，退休金準備缺口仍有1,400多萬元，很難在12年內達成退休心願，所以延至65歲退休。

理財規劃心得

還沒進行財務諮詢前，我就像一隻鴕鳥，不想去面對自己的財務狀況，即使我總覺得存不到錢，但日子一天過一天，再加上我收入好，我想終有一天會還完。這次理財規畫顧問請我去向保險公司查詢總欠款金額，驚覺負債已經欠到600萬元，若不即時面對，「晚景淒涼」這4個字似乎會成為我退休生活的寫照。謝謝理財規畫顧問的幫忙，讓我有勇氣去面對我的財務狀況，讓我的人生看到希望。

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